Deute

La deute (del llatí debĭta, «lo que es deu a algú») és un compromís de pagament obligat entre dos entitats (persona, grup, empresa, Estat). Si la paraula deute s'ampra essencialment per a tornar diners, és dir, deute econòmic, un deute és també un concepte moral. Certs deutes morals són impossibles de quantificar o de reembossar, per eixemple, quan una persona salva la vida d'una atra persona. Els deutes juguen un rol central en l'organisació de les activitats humanes, sobretot econòmiques. Generalment, un deute permet una inversió que transforma el teixit productiu, generant millores per a la producció. Per eixemple, un Estat pot endeutar-se per a construir infraestructures tals com a carreteres, que a la seua volta van a favorir els intercanvis. O senzillament, un llaurador pot demanar l'ajuda dels seus veïns per a treballar una terra, que podrà llavors fructificar i donar beneficis. Hui, el sistema bancari és un puntal essencial de l'economia de mercat. Els bancs centrals controlen l'emissió de moneda i emeten deute públic. Efectivament, el deute no és sino un mig per a controlar la macroeconomia i la taxa monetària, un instrument en funció de varis índexs: el creiximent econòmic, l'inflació o el desocupació d'un país. En la finalitat d'assegurar la confiança dels diferents agents econòmics, els deutes estan regulats per la llei. En Dret, el concepte de deute forma part del dret de les obligacions. Pero les dinàmiques complexes del deute són difícilment comprensibles i, a pesar del dret, causen un risc cert sobre l'economia o les societats humanes. No pot fer-se cas omi baix als riscs exteriors, com el clima o la salut de les persones, ni a la dimensió sicològica associada a la percepció del futur, del valor o del risc en els sers humans. Si els agents econòmics perden confiança en el futur o en la seua capacitat per a complir les seues promeses, el fràgil equilibri pot trencar-se.

En contabilitat, un deute és un passiu o un actiu, vist des del punt de vista del deutor o de l'acreedor, el venciment del qual i import estan fixats de modo precís. En este sentit, els deutes d'una persona, d'una empresa, d'un país o d'una institució són el conjunt dels préstams que tindrà que reembossar.

Història

El sistema econòmic basat en el deute es va desenrollar ya en la civilisació Sumerio, anys 6000-3500 a. C. En efecte, la civilisació Sumerio va desenrollar el sistema de deute més antic conegut fins a hui. Per eixe sistema, els llauradors s'endeutaven per a conseguir la seua llibertat i la dels seus fills. Per a gestionar este sistema, els reis sumerio disponien del dret d'amnistia, anulant regularment el conjunt dels deutes i de les servitut associades. Potser trobem un sistema similar en la llei de l'antic Israel (Levítico 25:10).

Edat Mija

Les repúbliques i ciutats italianes de l'Edat Mija i de la Renaixença varen ser els primers ents en emetre deute, les monti'. Els monti tenen, a la Mijana Edat i a la Renaixença en Itàlia, una equivalència de les obligacions. Este tipo de fondos existix encara baixe la forma en els Monte.

En 1262, la ciutat de Venècia realisa la seua primera emissió de deute baixe forma de «puja»: el Puja vecchio, seguit en 1482 de el Puja nuovo i en 1509 de el Puja nuovissimo. En 1343, els Perruzi, banquers florentinos, quebren despuix de l'abdicació d'Eduardo III d'Anglaterra. En 1347, els deutes de la ciutat de Florencia varen ser reagrupades en uns fondos: els «Puja comú», monte enorme de deute que la ciutat era incapaç de reembossar. La taxa va ser fixada al 5 % i els deutes podien ser intercanviades com qualsevol ben. Este mercat era molt volàtil, 5 % del deute públic podia ser intercanviat cada any (ref Pezzolo). En finalisar el <span>sigle</span> <span class="romain">XIV</span> a causa de la multiplicació dels conflictes en els demés Estats, la ciutat multiplica les emissions de deute. Poc a poc la riquea es transferix cap als més rics: en 1352, el 2 % dels florentinos posseïen 25 % de les riquees de la ciutat, en 1404 havien acumulat 42 % de les riquees. En 1427, estes transferències de riquea somesa a una imposició desigual creen greus problemes; en 1378 els treballadors del textil, els Ciompi, s'amotinen. En 1427, la devolució de diners ya no basta a reembossar el deute... 86 % dels monti pertanyen al 10 % dels florentinos, mentres que 71 % de les llars no detentan.

En 1407 en Gènova, els principals acreedors de la ciutat creen la Va colocar vaig donar Sant Giorgio, una primitiva empresa multinacional. Abandonant cada volta més la gestió d'ingressos fiscals i aduanero a estos acreedors, la república de Gènova pert una gran part de la seua llegitimitat i del seu poder. La ciutat és llavors gestionada principalment per i per als interessos privats d'esta oligarquia, aplegant a posesionarse del Banc de Sant Giorgio.

Reglamentació

Una bona regla de gestió consistix en equilibrar despeses i ingressos. El recurs a l'endeutament a través de préstams permet finançar inversions mentres es preserve esta regla. Per a fer front als diferents conflictes que poden ocórrer entre els prestamistes i els prestataris, els deutes estan emmarcats pel dret. Les lleis que rigen les modalitats d'un préstam o d'un deute són diferents segons la naturalea del prestamiste i/o del prestatari. El crèdit és el marc jurídic del deute, perque és també el principal mecanisme de creació monetària. Els bancs creen moneda a canvi d'un reconeiximent de deute.

Reconeiximent de deute

El reconeiximent de deute és un acte unilateral escrit, pel qual una persona, cridada deutor, reconeix deure una suma de diners a una atra persona, cridada acreedor. Quan una persona fa entrega dels diners a una atra, és preferible tindre una prova d'este préstam. Certes mencions són obligatòries i deuen per això figurar per escrit. En França, es tracta de la firma del que es compromet, la data i l'import del préstam en sifres i en cartes. Per tant, per a ser vàlit, té que estar escrita, datada i firmada pel deutor. En cas de diferència entre la suma en sifres i la suma en lletra, el reconeiximent de deute no val sino per a la suma escrita en totes les seues lletres. Té que notar-se que hi ha diferents tipos de reconeiximent de deute, entre les quals estan:

• El reconeiximent de deute notarial, fet en un notari i autentificado per este
• El reconeiximent de deute baix seing privat, fet per abdós protagonistes de modo privat.

Sobreendeudament

El banc de França fixa la taxa de desgast, la taxa màxima llegal per a un préstam. En França, un particular no té el dret de declarar una fallida; un procediment de sobreendeudament ha segut posat en marcha des de 1989 en cas d'impossibilitat manifesta per al deutor de bona fe d'enfrontar el conjunt dels seus deutes no professionals exigibles i pròximes al seu venciment. La reglamentació aplicable a este dia resulta de la llei de l'1.º de juliol de 2010.

En Suïssa, l'associació Caritas ha creat un website internet Caritas deute consell, en dèu llengües, per a aconsellar a les persones confrontades als deutes o per a evitar que es troben en esta situació. Propon solucions, conté una multitude de cartes tipos, formularis i vínculs, aixina com les direccions i números de teléfon dels servicis d'utilitat pública.

Empreses no financeres

Les empreses poden recórrer al deute per a finançar les seues operacions si no disponen suficientment de capitals o simplement com a ferramentes de gestió. En una òptica de gestió financera, es distinguix a sovint els deutes segons el seu grau de exigibilidad, disposició dels deutes de curt determini, als deutes de mijà i llarc determini. Els deutes de mig-llarc determini són més a sovint contretes per a finançar el cicle d'inversió mentres que els deutes de curt terme financen el cicle operatiu.

Distinguir entre:

• Deutes a curt determini d'aprofitament - essencialment els crèdits refaccionarios.
• Deutes a curt determini fòra d'aprofitament impost# sobre societats a pagar a facenda, cotisacions socials a tirar a la URSSAF, alvanços i quotes inicials rebuts sobre encàrrecs…
• Deutes a curt determini bancaris, consentides per socis financers
• Deutes a mijà terme o llarc determini:
  • empréstitos bancaris
  • obligacions, una forma de préstam accessible a les grans empreses costats sobre els mercats com l'CAC-40.

En el marc europeu per als establiments públics a caràcter industrial i comercial (EPIC) l'activitat del qual alça del sector competitiu, les possibilitats d'intervenció estatal francesa són allí també llimitades. Aixina mateix, segons les regles del comerç internacional, les empreses no poden estar mantingudes baix perfusó financera estatal. Una empresa privada que es troba en estat de cesacó de pagaments està somesa a un procediment de recuperació judicial prevista pel còdic de comerç o, si no hi ha possibilitat de recuperació, de liquidació judicial, i en este cas cessa d'existir. Efectivament, contra els Estats o les persones físiques, una empresa pot desaparéixer. Per a evitar açò, les empreses privades (pero s'aplica també a les empreses públiques) utilisen diverses estratègies: reducció de les càrregues per racionalisació dels sistemes de producció, abandó de les branques no rendables que estan estiga liquidades, , cessions d'actius no estratègics (immobiliari per eixemple) o ben recapitalisació pels accionistes.

Les empreses públiques d'estatus privat (societats anònimes) poden en principi estar posades en fallida si l'Estat deci de no beneficiar-los de subvencions públiques, siga per decisió purament presupostària, siga en aplicació de normes europees (per a evitar les distorsió de competència). Certes empreses privades deuen o han tingut que igualment enfrontar deutes colossals consentits per bancs, que graven la seua rendabilitat per varis anys (Alstom, el Crédit Lyonnais en 1993, Eurotunnel, France Telecom o Vivendi són casos entre els més célebres en França).

Empreses financeres

Les empreses financeres estan emmarcades per diverses lleis i regles.

Bancs centrals

Els bancs centrals són institucions nacionals o supranacionales sense ànim de lucre que emeten de la moneda. Presten essencialment als bancs comercials. La Reserva federal d'Estats Units té per a missió d'assegurar l'estabilitat dels premis (és dir de llimitar l'inflació) i la bona marcha de l'economia. La missió principal del Banc central europea és d'assegurar l'estabilitat dels premis. Establix el seu política monetària fixant les taxes directors segons els interessos de la seua missió. Des de 2008 el BCE recompra també deutes sobirans lo que equival indirectament a prestar als Estats.

Els bancs centrals són en el sistema financer modern independents del poder polític. L'independència dels bancs centrals està considerada com a susceptible de llimitar l'inflació. En França, la llei de 1973 precisa l'autonomia del Banc de França per informe al poder polític. No obstant si el dret prohibit en un gran número de país la compra directa de deute d'Estat pel banc central, esta pugues en canvi lliurement comprar este deute sobre el mercat secundari. Alesina i Summers (1993) han sentit demostrar una relació entre taxa d'inflació dèbil i gran independència dels bancs centrals, pero dels estudis fundats sobre un indicador més precís de l'independència, aquell de Cukierman (1992), i dutes en un plus gran número de país relativisent grandement esta primera conclusió.

El FMI, el Banc mundial i el Banc dels reglaments internacionals són institucions financeres internacionals que participen al funcionament de l'economia global i a la regulació financera.

Establiments financers

Un establiment financer és una empresa que atén essencialment de vendre o de comprar deute. Les formes jurídiques són múltiples. Distinguir els bancs, les societats de fiducie, les societats de corredoria de valors, les entitats asseguradores, les societats creditícies-bail, els inversors institucionals, els hedge funds.

Ademés de la forma clàssica de la emprunt, els establiments financers contrauen i intercanvien deute baixe formes múltiples com els títuls de deute. Un contracte de segur és un deute conditionnelle que permet al seu prenedor de transferir un risc sobre la companyia de segur. Els càlculs de la prima de segur o de la taxa d'interés d'un emprunt apelen als mateixos tècnics actuarials d'estimació dels riscs. Una opció és un dret de compra o de venda d'un producte, com el blat o el petròleu, a una data i un preu fixat.

Deute públic

Els Estats tenen durant molt temps el privilegi de batre la moneda que establix aixina una unitat de conte que simplifica i favorint els intercanvis sobre el seu territori. La moneda està utilisada en gran part per a finançar els eixèrcits i les campanyes militars. La moneda és el « nervi de la guerra » des dels seus començos : « Este no és Philippe, pero l'or de Philippe que va prendre les ciutats de Grècia ». Els diners i l'or són abdós principals metals preciosos utilisats per a batre la moneda ; l'història està marcada de crisis que gira entorn a un d'estos dos metals. En mig de el <span class="romain">XX</span> <span>sigle</span>, totes les monedes resulten fiduciaires i cessen definitivament de ser convertible en or. Paralelament els deutes públics es desenrollen. Els Estats es distinguixen sobirans, contrauen deutes en el seu nom i estos deutes s'intercanvien despuix sobre un mercat secundari. Les ciutats italianes com Venècia són els primers Estats a desenrollar este sistema animat pel desenroll dels bancs. La confiança concedida a una moneda i el crèdit d'un deute públic descansa essencialment sobre la capacitat estatal a alçar imposts i a honrar els seus compromisos.

Un Estat és considerat com ser el mestre del joc. Sobirà, fixa el marc llegal que rodeja el seu deute públic, pot recourir a l'impost, dévaluer la seua moneda o inclús canviar de moneda. No obstant, hi ha llímits com ho demostra la curva de Laffer en el recurs a l'impost i, en un món cada volta més globalisé a on els intercanvis són essencialment transnacionals, cada Estat té que compondre en els seus socis i els tractats internacionals en un mercat dels capitals mondialisé.

Abandonant poc a poc el terreny de la guerra, els Estats s'assignen nous objectius com d'assegurar l'educació o la salut de la seua població que aumenta de tant les seues necessitats de finançació.

En França, les colectivitat públiques territorials no poden estar posades en faillite, pero poden estar posades baix la tutela estatal.

Vore també

• Crèdit - Crèdit hipotecari - Impagament
• Deute extern
• Risc moral
• Condonació de deute o Lleva
• Dación en pagament
• Deute odiós
• Acort de Londres de 1953 sobre el deute alemà
• Iniciativa Multilateral de Consol del Deute
• Comité per a l'abolició dels deutes illegítims
• Permuta d'incompliment creditici
• Llei Glass-Steagall
• Llímit de deute
• Sostre de deute d'Estats Units

Enllaços externs

• «deute». Diccionari General de la Llengua Valenciana . Real Acadèmia de Cultura Valenciana (RACV).