Índexs Dow Jones de sostenibilitat

Archiu:Dow Jones Sustainability Indexes and CAPS 0 Logo.jpg

Logo dels índexs de sostenibilitat del Dow Jones

Els índexs Dow Jones de sostenibilitat (DJSI per les seues sigles en anglés), llançats en 1999, són una família d'índexs que evaluen la sostenibilitat de mils de les companyies cotisades en les principals bosses mundials. Són calculats i publicats per una associació estratègica entre els Índexs Dow Jones de S&P (l'agència de valoració Standard & Poor's) i RobecoSAM (Robeco és una gestora d'actius, i SAM són les sigles en anglés de gestió sostenible d'actius). Els DJSI són la comparativa mundial de sostenibilitat que més temps du funcionant, i s'han convertit en la referència clau per a inversions sostenibles. En 2012 es va formar l'empresa S&P Dow Jones Indices per la fusió de S&P Indices i Dow Jones Indices (en anglés el plural, irregular, de index és indices, sense tilde en la primera i). No és que es fusionaren 2 índexs, com si es mesclaren els índexs de 2 llibres diferents. Lo que ocorre és que la firma de valoració constituïx una empresa per a dur un índex determinat, i eixa empresa rep el mateix nom que l'índex que publica. Les que es fusionen són estes empreses.

Els DJSI es basen en l'anàlisis de l'eixercite econòmic, migambiental i social de cada empresa indexada. Evaluen aspectes com la gobernanza corporativa, la gestió de riscs, la gestió de la marca, les activitats de mitigació del canvi climàtic, els estàndarts de la cadena del suministrament i les pràctiques laborals. La tendència és rebujar companyies que no operen d'una manera sostenible i moral. Els DJSI inclouen criteris de sostenibilitat generals, i també específics per a cada una de les 60 indústries (petrolera, siderúrgica, paperera, química...) definides per la Comparativa de classificació industrial (ICB per les seues sigles en anglés).

La família dels DJSI conté un índex mundial principal (DJSI World), i varis índexs basats en regions geogràfiques com: Europa, nòrdic, Amèrica del Nort i Àsia-Pacífic. Entre els DJSI també es troben índexs concrets per a cada indústria cridats, en anglés, blue chip indexes, (blue chip és un terme bossístic que designa a empreses especialment fiables, no necessàriament lligades al negoci dels microprocessadors —chips). Ademés, la metodologia dels DJSI facilita el disseny, desenroll i entrega d'índexs de sostenibilitat personalisats; p. eix., que cobrixquen diferents regions, que cobrixquen distints segments de les companyies líders en sostenibilitat, que complixquen criteris adicionals d'exclusió, o denominats en divises distintes del dólar nortamericà.

Per a ser incorporada als DJSI, una empresa és evaluada i seleccionada segons els plans a llarc determini que tinga per a gestionar econòmica, social i medioambientalmente els seus actius. Els criteris de selecció evolucionen cada any, i les companyies deuen seguir millorant els seus plans de sostenibilitat a llarc determini per a permanéixer en estos índexs. Els DJSI s'actualisen anualment i les companyies són monitorizadas durant l'any.

Història

• 1999: es llancen els DJSI en setembre. Són una colaboració entre RobecoSAM i l'índex bossístic Dow Jones. RobecoSAM és una companyia d'inversió global centrada exclusivament en l'inversió en sostenibilitat. Els índexs es creen per a seguir l'èxit financer de les companyies líders en sostenibilitat. S'inclou en ells el 10 % superior de les 2 500 companyies del Dow Jones que millor varen puntuar en sostenibilitat.
• 2001: els DJSI s'amplien per a incloure a STOXX Ltd., una atra companyia d'indexación. S'introduïx i comercialisa l'Índex de sostenibilitat Dow Jones STOXX orientat cap als líders en sostenibilitat d'Europa.
• 2005: es crea l'Índex de sostenibilitat Dow Jones d'Amèrica del Nort.
• 2006: Dow Jones Indices i RobecoSAM llancen l'Índex Dow Jones de sostenibilitat del mercat islàmic, que combina els islàmic invertint principis en els criteris de sostenibilitat de el DJSI.
• 2009: es llancen l'Índex de sostenibilitat Dow Jones d'Àsia̠-Pacífic i l'Índex de sostenibilitat Dow Jones de Corea.
• 2010: SAM i Dow Jones Indices rescindixen la seua colaboració en STOXX. «Dow Jones Indices serà responsables del càlcul, mercadotècnia i distribució dels índexs, inclosos els europeus, mentres que SAM seguirà encarregant-se de seleccionar els components d'estos índexs»
• 2010: SAM i Dow Jones Indices llancen l'Índex nòrdic Dow Jones de sostenibilitat.
• 2010, en agost, es llança el Dow Jones Sustainability Europe Index (DJSI Europe), l'índex europeu.
• 2012: S&P Indices i Dow Jones Indices es fusionen per a formar S&P Dow Jones Indices.

Índexs

Els DJSI estan denominats tant en dólars nortamericans com en euros i es calculen en la fòrmula de Laspeyres. Tots els índexs que no són subconjunts inclouen companyies que generen ingressos a partir d'alcohol, tabac, joc, armament, armes curtes i pornografia. Els components de cada índex es basen en la capitalisació del mercat. La majoria dels índexs principals es revisen trimestralment, excloent a l'índex mundial (DJSI World). Contínuament es desenrollen i entreguen índexs personalisats per a comprendre regions diferents o seccions individualisades de companyies, per a afegir les exclusions que es necessiten, o per a canviar les monedes en les que es denominen.

Els DJSI es dividixen en vàries comparatives, com el món, Europa, Amèrica del Nort, Àsia-Pacífic, el nòrdic o els índexs coreans.

DJSI World

El DJSI World (Índex Dow Jones mundial de sostenibilitat) va ser el primer que es va publicar, en setembre de 1999. Es basa en les 2 500 majors companyies de l'Índex Dow Jones bossístic mundial (DJGTSMI per les seues sigles en anglés, de les que la S no és ací de sostenibilitat, sino de Estoc). El DJSI World cobrix el 10 % superior d'estes companyies en térmens econòmics, migambientals i de criteris socials, lo que dona aproximadament 300 empreses. El DJSI World té 2 subíndexs, el DJSI World 80 i el DJSI World ex US 80. El primer seguix la sostenibilitat de les 80 majors firmes mundials, i el segon, de les 80 majors excloses les nortamericanes. Abdós subíndexs varen escomençar a publicar-se en agost de 2008. Tant el DJSI World com els seus subíndexs es revisen anualment.

DJSI Europa i DJSI eurozona

El DJSI Europe (Índex Dow Jones europeu de sostenibilitat) cobrix el 20 % superior de les 600 majors companyies europees de el DJGTSMI en térmens de sostenibilitat. D'ell deriven 3 subíndexs més específics geogràficament. El principal dels 3 és DJSI Eurozone (Índex Dow Jones de sostenibilitat de l'eurozona), que seguix el rendiment financer dels líders en sostenibilitat d'esta àrea més concreta. El DJSI Europe i el DJSI Eurozone es varen llançar en agost de 2010. A partir de les 40 majors empreses de cada u es calculen el DJSI Europe 40 i el DJSI Eurozone 40, que solament es revisen anualment, mentres que els seus índexs "pares" es revisen trimestralment.

DJSI Norteamérica i DJSI nortamericà

El DJSI North America (Índex Dow Jones nortamericà de sostenibilitat) té un disseny similar a el de el DJSI Europe i també arreplega el 20 % superior de les 600 majors companyies, en este cas d'Amèrica del Nort (encara que a sovint "nortamericà" s'ampra com a sinònim de "nortamericà", ací el terme té el seu significat geogràfic originari, i inclou també a Canadà i Mèxic). Es va llançar en setembre de 2005, junt en el DJSI United States. De la mateixa manera que en els casos anteriors es calculen els subíndexs DJSI North America 40 i DJSI United States 40, que es varen escomençar a publicar en agost de 2008.

DJSI Àsia Pacific

El DJSI Àsia Pacific (Índex Dow Jones de sostenibilitat d'Àsia i Oceania) es va llançar en giner de 2009, al mateix temps que el seu únic subíndex, el DJSI Àsia Pacific 40. En 2009, el DJSI Àsia Pacific incloïa 122 companyies, el 20 % de les 600 majors empreses dels mercats desenrollats d'Àsia i Oceania que es troben en l'Índex Dow Jones bossístic mundial (DJGTSMI per les seues sigles en anglés).

DJSI Korea

El DJSI Korea (Índex Dow Jones surcoreà de sostenibilitat) conté el 30 % més sostenible de les 200 majors companyies coreanes. Es va llançar en octubre de 2009, junt al seu subíndex DJSI Korea 20. En eixa data, incloïa 41 empreses. Com en casos anteriors, es revisa trimestralment, mentres que el seu subíndex es revisa anualment.